《Fund消息》保德信印度机会债券基金 10-3开募

《Fund消息》保德信印度机会债券基金 10/3开募印度投资热潮不减!保德信投信即将推出「保德信印度机会债券基金」,该基金主要锁定印度公债及高评等企业债,以争取优质收益,同时聚焦在短期债券,藉此提高对利率风险的防御力,期望能一次满足投资人追求收益机会及低波动的需求,预计10月3日展开募集。

保德信投信说明,新基金具备「KISS」特色。首先为K(Know-How),由于外资投资印度债市门槛较高且额度有限,惟透过当地专业顾问及团队,才能深度掌握在地投资优势。再者,由隶属保德信投资管理且基金产品线齐全之印度领导性金融集团DHFL Pramerica担任本档基金投资顾问,以其坚强的固定收益团队之投资专长及经验,结合台湾专业的研究团队,可望为投资人争取更多收益来源。

其次,选债策略聚焦在I(Income)高收益机会、S(Short)存续期间短、S(Strength)投资级优势。张世东指出,该档基金专注于已达投资等级之印度公债及AAA级以上高评等企业债,并首选存续期间短之券种。以CRISIL印度短期公债指数及CRISIL印度高评等企业指数来看,平均存续期间达2.72年及1.44年,殖利率分别是7.55%及8.04%,不仅较其他主要债券指数的存续期间短,殖利率水準也毫不逊色。 

保德信印度机会债券基金经理人张世东(如图)表示,历经多年改革,印度经济体质已不可同日而语,去年获得国际信评机构穆迪调升长期评等至Baa2,信用提升备受肯定;就殖利率来看,已达投资等级的印度公债殖利率达8.13%,超越亚洲投资级债券、也高于新兴市场债券。 

张世东指出,正因前述种种优势,近年来外资持有印度债券金额持续攀升,从2013年不到400亿美元到2018年上半年已突破750亿美元,显示国际资金积极卡位;然根据晨星统计,150档新兴市场当地货币债券型基金中,配置印度债券的平均比重不到1%,且约9成未持有任何印度债券,未来竞逐空间值得期待。